宁波精达2023年半年度董事会经营评述

宁波精达（603088）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　公司以换热器装备和精密压力机为主要业务，换热器装备包括空调换热器和冷冻、冷链换热器及微通道换热器专用成形设备；分别对应空调、冷冻、冷链行业和热管理系统；精密压力机主要应用于、电、五金、电机电子、航空航天等各行业冲压生产、市场容量较大。国内空调(用、商用、用)行业竞争激烈，行业巨头的业绩此消彼长；随着国对能耗标准的提高，产品个性化需求的增加，冷冻、冷链需求的增长，各空调企业的装备升级也在加快，公司现有的换热器装备及升级产品会稳步增长。公司推出的小U一体机，翅片存取机、自动穿翅片机等自动化、智能化产线，能替代繁琐的体力劳动，行业需求大，具有巨大的市场前景。 　　国外空调市场温和复苏，各国鼓励制造业回归政策出台，我国一路一带的推进和各项政策拉动内需，国内企业国际化市场布局，换热器装备出口市场将保持较快增长。随着海外新能源的发展，热管理系统换热器市场同步增长，在电池、舱热管理方面的需求将形成微通道换热器装备市场新的增长点。 　　随着技术进步，精密压力机市场细分化和个性化需求显著增加。公司的高速精密压力机除传统的电和工业电机行业外，新能源行业需求快速增长。国内外智能、新能源整体需求和销量的增长推动整个行业投热度持续升温，相关设备采购规模呈现良好增长势态。高速精密压力机在新能源驱动电机的市场中呈现高速增长，新能源动力电池及储能市场需求的增长及技术迭代也将进一步拉动电池结构件精密成形压力机需求的增长。 　　公司主要业务为换热器装备和高速精密压力机的研发、生产与销售。 　　换热器装备产品主要包括翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机、小U一体机，翅片存取机、自动穿翅片机、和其他换热器装备。换热器装备主要应用于电行业中的空调换热器和冷冻、冷链换热器的生产；微通道换热器装备产品主要有微通道翅片机、芯体组装机、翅片芯装一体机、制管机等，主要应用于热管理系统，包括座舱、动力总成、电池及增程式涡轮增压热管理系统的换热器设备。 　　精密压力机产品主要包括高吨位、宽台面、超精密高速压力机、肘节式超高速精密压力机、中大型机械压力机、伺服压力机、新能源电池壳体成形专用压力机等；高速精密压力机主要应用于电机、、电子信息行业中的电机定转子、半导体引线框架等精密冲压件生产；中大型机械压力机主要应用于、电行业冲压件生产；伺服压力机为新一代智能成形装备，广泛应用于各种复杂冲压件高效生产和轻量化材料的冷热成形；随着新能源渗透率的提升，应用于新能源领域驱动电机的宽台面高速精密压力机和动力电池结构件专用成形装备仍是公司业务的增长点。

二、经营情况的讨论与分析

　　2023年上半年，面临国内市场的多因素常态化和严峻的外部环境，国内市场面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，全球新能源市场需求持续增长，各国制造业回流，带动新能源产业链设备需求增长。由于公司长期坚持创新驱动、产品和市场差异化战略，公司的高速精密冲床、微通道换热器设备以及新能源电动零部件的关键生产装备，和换热器智能化升级产品，外销订单增幅较大。通过优化内部管理，夯实基础，提增产能，降本提效，公司生产、销售、利润继续保持增长态势。 　　在经营管理方面，主要做了以下工作： 　　（一）科学统筹、精益生产，提增产能 　　公司积极采取措施，科学统筹、精益生产。针对产能瓶颈，增加固定产投入，调整生产组织与激励政策，加�零件成组和部装化工艺，扩大内部产能，缩短产品交期。公司生产经营的各项指标保持了增长。 　　（二）新产品研发、销售有重大进展 　　1、换热器智能化装备 　　（1）2023年，公司具有专利技术、首创的翅片存取机进一步完善，它作为翅片高速生产线的重要装备，解决了现有翅片高速生产线需要人工取片这一世界空调行业的痛点、难题，被空调行业所接受，实现批量订货。这一成果将大大提高公司拳头产品翅片高速生产线，在国内、外的销售竞争力。 　　（2）市场潜力大、解决空调翅片穿管用工荒的智能全自动穿翅片机研发取得重大进展，得到行业巨头的高度关注，首台已交付客户，有望进一步巩固行业领先地位，成为公司业绩增长点。 　　（3）在微通道销售也有新增长、新突破，国内比亚迪（002594）、长城（601633）等设备需求有增长，同时在海外市场进入塔塔集团。 　　2、压力机产品 　　（1）生产新能源驱动电机铁芯的国内首台套关键装备MCP系列压力机持续优化改进，国内销量增幅较大，同时批量销往国外。 　　（2）生产新能源动力电池的电池盖板高速精密压力机保持行业领先优势，销量持续稳定。1200吨盖板冲压精密压力机研发成功并通过客户验收； 　　（3）国内领先推出用于4680电池壳体成形伺服压力机，顺利通过客户验收。可用于大圆柱壳体生产的量产线可替代进口、填补国内空白，获得市重大科技专项支持，并获取国内知名企业订单。 　　（4）用于新能源电池圆柱壳体拉伸的凸轮传动拉伸压力机形成系列并实现销售；提升材料利用率和生产效率的预冲杯工艺的关键装备双动制杯压力机研发成功，为在公司在新能源电池结构件专用成形装备领域取得领先优势奠定基础。 　　（5）特殊规格的高性能成形压力机和自主研发动力总成的伺服压力机批量进入欧洲和日本市场。 　　3、公司在热冲压成形、铝合金轮毂旋压机、内高压成形等轻量化成形设备方面取得进展，为未来公司的在该领域的业务增长奠定了一定的基础。 　　（三）调整内部管理结构，提高产品品质 　　公司调整内部机械加工组织，将原来以产品为单位的机加工模式改为零件成组工艺的机加工模式，提高了生产效率。对公司各个产品部进行统一产能规划，及时调整源分配，保证生产交期的实施。公司重新调整品质管理体系，强化过程管控，使得品质不良率明显下降。 　　（四）继续增加固定产投入，公司已建设精密机加工间，并购置了最先进的生产设备，2023年已经陆续投入使用，届时产能会进一步得到提升。

三、风险因素

　　1、市场竞争风险 　　公司的空调换热器装备产品经过多年的技术积累，形成了较强的市场和品牌优势，已成为全球领先空调企业的装备提供商。凭借较强的市场地位和品牌影响力，公司的空调换热器装备产品对公司的业绩贡献度很高。如果公司不能持续保持技术上的先进性，不能持续创新，未来随着竞争对手在技术、规模、品牌等方面的不断进步，本公司将面临着较大的市场竞争风险。 　　2、毛利率下降的风险 　　原材料价格波动、人力源成本亦呈增加趋势、项目建设投入导致更多新增固定产折旧等因素，可能会导致产品成本进一步上升；公司除换热器装备、微通道以外的其他产品毛利率相对较低，销售收入占比近几年则逐年提高，且未来有望继续提高；此外，更多具有竞争力的对手进入市场，竞争的加剧有可能会导致产品售价的调整；因此公司未来将面临毛利率进一步下降的风险。 　　3、市场开拓的风险 　　经过多年的努力，公司在用商用空调行业已具有了较强的品牌优势，为寻求新的业绩增长点，一方面公司可以立足原有热交换行业，深入拓展冷藏冷冻行业。另一方面公司加强拓展新能源、高端电机冲片、电子等行业市场。目前公司已经掌握了新能源电池冲压结构件、高端电机硅钢冲压的几大核心客户，在冷藏冷冻板块也是稳扎稳打、陆续提高了市场占比。如果不能持续在这些行业领域扩大业务规模，产品的销售数量、销售价格达不到预期水平，公司将面临较大的市场开拓风险。 　　4、高素质技术工人流动的风险 　　高素质技术工人短缺是我国制造业面临的共性问题。公司一直注重技术工人的招聘和培养，建立并完善了对高素质技术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。公司所处行业前景良好，市场对于拥有该行业经验的人才需求较高，若公司不能继续提供有竞争力的薪酬待遇，将导致部分员工因自身职业规划原因选择其他的发展路径而离开公司，公司将可能面临人才短缺的风险。 　　5、合同履约的风险 　　公司主要产品为定制型产品，随着市场竟争的日趋激烈，客户对产品的个性化定制程度、交货周期要求越来越高。定制型产品需经过产品设计、原材料采购、自制件加工、装配、调试等过程，需要合理的生产周期。因此，公司在交货期方面，可能会存在无法�足客户要求的情况，存在合同履约的风险。 　　6、应收账款风险 　　公司主要产品为定制型产品，客户验收需要一定周期，可能会存在无法满足客户需求以及因交货周期所带来的合同履约风险所带来的应收账款账期延迟和坏账产生的风险。 　　7、汇率风险 　　随着公司海外战略的不断推进，公司海外业务销售收入实现快速增长，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定的影响。 　　8、存货风险 　　因产品生产周期较长，可能会出现库存原材料、产成品等价格下跌的风险，另外汇率波动也会导致存货跌价的风险；此外涉及到订单增加，会加大库存积压的风险。

四、报告期内核心竞争力分析

　　1、技术优势 　　公司自成立以来一直注重技术创新，针对换热器、新能源、电机、3C电子等细分行业不断设计开发高附加值的产品，提升企业的核心竞争力。公司建有与自身发展相适应的技术中心，具有较强的研发和创新能力，拥有一支由数十位行业深专牵头组成的结构合理、专业齐全的研发团队。公司拥有数字化设计、制造和管理研发平台，拥有多项行业领先并能为客户创造价值的核心技术。公司通过自主研发，不断推出新产品，目前公司拥有专利119项（其中发明专利24项），为公司的产品提供了有力的技术保障。 　　2、装备优势 　　公司拥有国际知名品牌高精尖数控加工设备270多台；拥有大型三坐标测量仪、LK三坐标测量仪、二维测高仪等先进检测设备，保证了关键零部件的加工精度和效率。 　　3、市场与客户源优势 　　公司经过多年的经营与发展，积累了长期稳定的用、商用、空调的客户源。近年来，在、电机、电子等行业拓展了广泛的客户源。特别是在新能源领域，与动力电池结构件头部企业以及驱动电机制造企业建立了良好的合作，具有较高的美誉度。公司产品不仅畅销国内，还出口到70余个国和地区。长期稳定的客户源为公司盈利的稳定性与持续性奠定了坚实的基础。 　　4、品牌优势 　　公司30余年专注于高速精密压力机、伺服成形压力机、空调换热器和微通道换热器生产线成套设备，长期注重产品的研制开发与质量控制，致力于品牌建设，商标，在行业内具有较高的知名度和影响力，巩固了下游客户对“精达”的品牌忠诚度。 　　5、高素质的人力源队伍和管理体系 　　公司拥有一批具有丰富管理经验及专业知识的高级管理人才，主要管理人员在换热器成套装备、压力机装备和微通道换热器装备等具有超过30年的实践经验。经过多年的管理经验积累，建立了完善的经营管理体系。公司已全面实施ERP、MES等系统，使得公司的管理效率持续提升，公司的管理人才和管理体系为公司的持续发展提供了保障。 　　6、完备的售后服务网络优势 　　公司除了在宁波总部设立客户服务部外，还在国内外主要客户所在区域设立了销售服务点。完善的销售与售后服务网络能为国内外客户提供更方便、快捷的销售与售后服务，为公司在业内树立了良好的品牌形象。

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